미래에섯 금융 서비스

뭐하는 수업일까

 

엔디비아의 성장 이유

 

> AI 시장에서 엔디비아를 대체할 수 있는 자산이 없다

=> 독점시장이었다

 

AI가 꾸준하게 상승할 것인가?

 

8월 28일 기업 실적 발표일

기업 실적이 예상치보다는 좋았으나, 시장이 예상한 것과(공급처)

 

시장의 공급예상치(이정도는 되어야 한다) vs 공급처가 원하는 공급량

-> 시장 기대치를 반영하지 못한다? AI 시장은 거품 아닌가 라는 확신

 

9월 3일 - (미국)제조업 PMI지수

Purchasing Managers' Index

 

실제 수치가 예측치보다 낮다

 

 

 

9.5 비 제조업 예측치 -  상향 우회

미국 침체 이슈는 심각하지 얺더,

 

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엔디비아 -  반도체 : 의 하락은 예상되어있다!

-.> 2차전지 : 테슬라 의 반향 상승

 

 

 

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여러가지 전산을 종합적 처리가능

 

증권 / 금융 서비스

 

+ 투자 설계, 재무 설계(빠져나가는~?), 세금 설계, 부동산 설계, 연금 설계, 보험 설계

보험 : 투자 간 대처 불가능한 상황 해결 가능

 

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재테크

재무 관리 + 투자 기술

개인의 한정된 자본을 투자성향에 맞춰 투자하는 기술

우리나라는 10만가지가 넘어가는 투자 기술

=> 크게 4가지로

 

시황 :  시장상황 :  자금 흐름이 어디로 흐르는 가?

키워드

=> 한국 경제 + 증권사 리포트 센터 에서 겹쳐지는 내용을 찾아라!

 

금리인하, 반도체

 

한가지만 부분이 아니라, 그보다 더 확장해서 생각할 것

 

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2020 : 코로나, 제로금리

 

2021 : 코로나, 금리인상

 

21년 말 : 바이든 대통령

 

2022 : 바이든, 러우 전쟁, 고금리

-> 변화하는 시대상에 누가 빠르게 적응하느냐

 

2023 : 고금리,

23.04 : Chat GPT = AI:반도체

=> 중미 갈등 : 무역 : 관세, 반도체 규제

~

2024 : 대만 선거 : 친미 성향

고금리 인하

 

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안전

환율

닉슨 대통령

패권 + 시장 점유율

 

기준금리 : 하한선 : 한국은행, 연준

> 국채 채권 : 1년 투자 수익율

-> 기준금리가 높아질수록 채권의 가치가 올라간다 : 화폐의 가치가 올라간다

 

물가 +  통화량

(+2022년 기준금리 인상 : 너무 높아진 물가를 잡기 위해)

외국인 투자 자본 유입량 : +GDP +기업실적

=> GDP와 기업 실적은 완벽하게 동일하지 않다

==> 기업의 영업 이익 혹은 GDP에 따라서 움직이는 주가

===> 같은 방향성으로 움직여어야 주가가 크게 오를 수 있다

 

 

 

 

돈의 가치가 상승하면 물가가 하락한다

=> 무분별한 금리 상승이 어렵다

==> 물가 통화량 GDP 다 좋았고, 돈을 쉽게 벌 수 있는 환경이 조성되어 있는가?

+ 고용지표

 

 

투자기간의 장,단 : 달러 환율이 비싸저버리면

달러 : 1200~1400 

 

달러 : 우상향 그래프 : 기준점(방어, 상한선 억제)

평균적인 수치 12~14

=>이걸 넘어가면 심각한 수준! :  코로나 1445

21 : 1100

 

 

엔 : 40년 디플레이션 : 제로금리, 마이너스 금리

통화량은 풀었으나, 엔화의 가치는 하락

 

800~1100 :  넘어가면 시장에 크게 변화가 찾아온 것이다

 

 

중국 : 잠재 성장률 5%

시장 : 기대치를 반영하는 시장 : 미국이 중국을 패는 한 고정값

미국과의 패권 싸움에서 이겨야만 한다

1) 중`미 갈등 누가 이기느냐

2) 못 이긴다고  한다면 전쟁까지도 확대 될 가능성

 

 

GDP를 채권 금리를 깎는데 쓴다

=> 외국인 투자 자본 유입량이 높아져 주식이 높아진다

 

일본은 코로나로 인한 극복 ? 

단기적으로 버블에 올라탄다 - 엔화투자 

800~1100

 

버블이 터질 때, 기준금리를 올린다 -> 엔화의 가치 상승으로 방어

금방 들어오고 금방 나가는 외자본 : 잡아둘 필요 있음 : 수익율을 올려줘서 경쟁력을 갖춘다

 

환율의 가치가 상승될 가능성이 충분하다 : 엔화의 가치가 올라간다

 

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한국의 강점 : 제조업, 반도체

중국 : 노동력, 경`중공업- 제조업 // 미국 경쟁 대상

유럽 : 바이오 산업(아스트로제니카, 화이자), 명품 산업

=> 박스권 :  특정 산업에 집중되어 있음

 

국가의 수치 반영 : 기대치 반영

=> 중국은 짖밟히니까 기대치가 낮아 어려움

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신용

신용 = 채권 

국가(지방) (공)기업 은행채

만기기간, 수익률, 신용

(기간)변수 , (신용)리스크 => 수익률 상승

 

매도 수익 : 현재가격 = 이표 가격 - 시장금리

 

만기 수익 : 원금+이자 = 이표 가격

 

 

이표가격이 다르다면?

30년전 만원, 지금 발행한 만원 : 가치의 고정

소외를 막기 위해서 이표 가격은 같아야 한다

 

시장금리가 다르기 때문에 현재 가치가 다른것이다

 

20년 전 10%, 현재 3%

이표가격 만원

 

이표가격 = 시장금리 + 현재가격

 

10500 = 20% + 8400

 

10000 / 300

500 /  15

 

10185

 

장기물 채권 : 금리가 올라갈수록 현재 가격 하락

단기물 채권 :  금리가 올라갈수록 현재 가격 상승?

=> 시장금리를 따라간다, 금리가 올라간 상황에서 만기가 될 확률이 높다

 

 

채권 7 / 주식 3

채권이 먼저 움직이고 주식이 따라간다

 

자본의 흐름 :

가진자가 안정적 / 없는자 공격적

큰 금액이 움직이는 채권 시장

VIP제도 : 상위 고객이 대부분을 차지한다 : 안전한 운영 :  채권은 안전시장

 

 

민스키, 하이먼 모먼트

수요 공급이 아닌, 감정적인 동물 : 사람은 그렇다

주가가 오르고 내림에 따라 움직이는 사람

 

오름 : 강해! / 내려 : 약해!

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주식

동인도 회사 : 뉴우 턴

 

1900년대 : 과거 : 

배당 /  경영권

과거는 금리가 충분하게 높음 : 금액적으로 문제 없음 :  도박 좋아해?

 

 

현대시대에서 주식 투자란

한국에서는 : 배당도,

한국에서는 : 경영권도 의미없다

=> 시가 차익을 보기 위해 노력하는 한국 개미

 

시가차액 : 이슈, 재무제표= [영업 이익, 전망(시장 상황), 배당, 금리]

(자본+부채 =자산 / 신용도 : 수익률)

 

이슈를 분석할 줄 알아야 한다 +  대체 투자를 할 수 있어야 한다

분석 요소 : 경제, 산업, 기업체 ( 다운사이징 분석)

 

경제 분석을 하고서 : 가장 각광받고 있는 '나라' : 

=> 코로나 시점 : EU(바이오) + 미국(경기)

==> 나라의 지수의 구매

 

산업 분석을 하고서 : 비대면 산업 

대표 : (배달, IT, 전자기기)

숨은 : 키워드로 찾기 : 크록스 : 재택근무

 

21 22

금리, 전쟁 으로 인한 상승

바이든 :  태양력. 원자력, 전기차 보조금(2차전지) = 친환경

 

이 키워드와 관련된 ETF 를 매수하라!

러우 :  석유, 밀

장기채권 ? 

해리스 테마 : /// 트럼프 테마

 

이슈가 나쁘면 주가가 떨어진다

=> 개별 주식에 대한 투자는 ETF보다 떨어지니 제한할 것

 

기업 투자를 대신 해줘!

펀드 투자 : ETF, 지수, 펀드

 

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ETF : 산업에 관련된 주식을 모아서 투자하는 것

조금 더 특정 할 수 있다

범위의 문제 : 어떤 산업이든 투자를 할 수 있다.

 

주식 시장 10년 이상 : ISA의 만기가 3~10년 기준

계좌 단위 :  정부 정책 단위

10년 : 아무리 수익이 커도, 세금이 늘어날 수 밖에 없는 기간

 

공장이 만들어진다는 이슈 : 공장 계획, 착공, 물건 생산, 매출 기간이 다 포함되어야 한다

만들어진 물건이 기대치보다 높아야 올라간다!

=> 주가 반영 시기는 생각 보다 더 오래 걸릴 수 있다

 

investing : 미국 지표 

메뉴 - 캘린더 : 내일 지표가 어떠한 내용이 나오는가

지표가 발표 되자 마자 팔려고 하는사람들 : 틱단위

 

원자재

결과적 : 하지마라

 

석유, 구리 , 천연가스, 금, 농산물

 

금과 달러가 반대로 움직인다 : 중국의 전쟁 준비 : 달러를 팔아 금을 매수하고 있다

달러가 떨어지면 금도 떨어진다 = 그러한 시장이 되어버렸다

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경제 - 지수

산업 - ETF

기업 - 펀드

 

 

돈관리 부분

내 지출을 얼마나 어떻게 관리하는가.

 

연말 정산, 세금공제, 신용카드 기준

 

https://kr.investing.com/

주식시장 시세와 금융뉴스 - Investing.com

https://www.hankyung.com/

한국경제 - 성공을 부르는 습관

https://securities.miraeasset.com/bbs/board/message/list.do?categoryId=1521

증권사 리포트

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하이먼 민스키 - 민스키 모멘트(Minsky Moment)